2019年第三季度全球生命科学交易并购纵览

科睿唯安
生命科学与制药

2019年第三季度,Cortellis Deals IntelligenceTM交易情报共收录了1,377笔交易(并购和拆分转让除外),较2018年第三季度的1,116笔交易增长了23.4%。同时,披露的总价值也从去年同期的245亿美元增长至372亿美元,增幅高达51.8%(见图1)。

 

图1. 过去5年的第三季度披露的总交易数量和交易价值

来源:Cotellis Deals Intelligence交易情报

22笔超过5亿美元的交易

2019年第三季度中,有22笔超过5亿美元的交易(见图2)。其中,近50%的交易集中在早期资产,这种交易的结构大多以里程碑付款为主。吉利德以首付款39.5亿,总交易额65亿美元,获得Galapagos处于临床III期的产品,除此以外,95%的交易首付款均未超过8千万美元。从交易围绕的治疗领域来看,肿瘤仍然是最火热的领域,其次是免疫疾病、感染性疾病和呼吸系统疾病。

图2. 价值超过5亿美元的交易

来源:Cotellis Deals Intelligence交易情报

 

前3大交易横跨不同治疗领域

为了加强研发管线,总部位于美国的吉利德通过与Galapagos达成了价值65亿美元的合作开发协议,获得其候选药物在欧洲以外地区开发和推广的独家权益,其中包括6个目前处于临床阶段、20个处于临床前阶段的候选药物以及药物发现平台。在吉利德获得的这些项目中,进展最快的是GLPG1690,由Galapagos开发的自分泌运动因子(autotaxin)抑制剂,目前处于特发性肺纤维化III期临床阶段,同时,还获得了目前处于骨关节炎IIb期的软骨降解酶ADAMTS-5抑制剂GLPG1972在美国的权益。此外,两家还修订了20.8亿美元关于高选择性的JAK1抑制剂filgotinib的交易,filgotinib正在进行多个炎症性疾病的临床试验,主要包括类风湿关节炎、克罗恩病和溃疡性结肠炎,预计2020年上市。Galapagos已经获得39.5亿美元的首付款和11亿美元股权投资,还将获得10.75亿美元里程碑付款,4亿美元期权和销售提成,未来还有filgotinib的欧洲商业化利润份额。

Silence治疗公司的RNA干扰治疗技术成功的获得了Mallinckrodt的青睐, Mallinckrodt签订了价值21.04亿美元的交易从而获得SLN500疗法的独家全球性开发权益,该疗法针对补体途径中特定的蛋白C3 mRNA/基因,此外,Mallinckrodt还获得至多两项处于临床前针对自身免疫疾病补体相关的RNA干扰疗法项目的选择权。Silence治疗公司将负责产品的临床前开发,直至I期临床可获得2千万美元预付款,5百万美元股权投资,和最多高达20.8亿美元的里程碑和销售提成。

罗氏旗下的基因泰克与Skyhawk签订了价值20亿美元的协议,以扩大其肿瘤和神经科学领域项目。基因泰克将利用其SkySTAR平台技术发现和开发能对多个靶点调节的RNA选择性剪接的小分子药物,Skyhawk将获得首付、,里程碑付款和销售提成等。

与此同时,基因泰克还与日本生物医药巨头Sosei集团旗下生物技术公司Sosei  Heptares签订了包括发现和开发基因泰克所选定的,靶向G蛋白偶联受体(GPCRs)的新型小分子药物,价值高达12.6亿美元,Sosei  Heptares将获得2600万美元预付和短期投资,和总额可能超过10亿美元的里程碑付款和销售提成。

 

默沙东和葛兰素史克引领生物制药交易市场

在这一季度披露的生物制药交易活动中,默沙东和葛兰素史克(GSK)分别以10笔和9笔交易位居前列,紧随其后的是均有8笔交易的勃林格殷格翰、诺华、罗氏和Thermo Fisher(见图3)。

图3. 生物制药交易头部玩家

来源:Cotellis Deals Intelligence交易情报

和基因泰克一样,默沙东通过与Skyhawk合作,使用其SkySTAR技术平台发现和开发针对神经疾病和肿瘤的小分子药物,每一个项目Skyhawk将获得6亿美元的资金。默沙东为了扩大其疫苗产品组合,与Themis达成了里程碑付款加上市后销售的特许权使用费可高达2亿美元的合作,将使用Themis麻疹病毒载体的平台开发候选疫苗。默沙东的单价重组水疱性口炎病毒(rVSV)疫苗V920,还获得了美国卫生部下属的生物医学高级研究及发展管理局(BARDA)赞助的2300万美元生产经费,用于埃博拉病毒预防。新基和Relay Therapeutics正与默沙东合作开发干扰素基因刺激蛋白(STING)拮抗剂,具体适应症未披露。默沙东还获得了三星生物的贝伐单抗生物类似物SB8的商业权益,SB8用于非小细胞肺癌,目前正处于提交上市申请阶段。

GSK的主要交易活动聚焦于其疫苗产品组合,包括将流感病毒A和B神经氨酸酶抑制剂扎那米韦(Relenza)对外授权给了IIdong制药;同时,GSK还与VBI 疫苗合作启动评价含有CMV抗原糖蛋白B和pp65的二价疫苗VBI-1901,与GSK开发的AS01B佐剂系统联用,用于复发难治脑胶质瘤I/IIa期临床试验。Sabin疫苗研究所获得了GSK开发针对埃博拉-扎伊尔型、埃博拉-苏丹型和马尔堡病毒疫苗的技术和专利授权。

勃林格殷格翰,诺华,罗氏和Thermo Fisher也是生物制药交易市场的主要玩家。勃林格殷格翰以13亿美元获得Bridge开发的特发性肺纤维化药物BBT-877的权益。Yuhan将其处于临床前的GLP1R/FGF21R双激动剂对外授权给勃林格殷格翰,基于合作条款将获得4千万美元的预付和近期付款,以及高达8.3亿美元的里程碑付款和上市后销售提成。勃林格殷格翰的KRAS抑制剂还达成了与Lupin的MEK抑制剂LNP3794联合开发的协议,将用于包括KRAS突变驱动的胃肠道肿瘤和肺癌等治疗。Lupin将获得2千万首付款和超过7亿美元的里程碑和上市后销售提成。诺华也开展了几笔高价值的交易,包括与IFM治疗的子公司IFM Due达成总价值为8.4亿美元的合作协议,主要用于对cGAS-STING通路候选药物用于自身免疫疾病的开发支持,和对IMF Due的收购选择权。诺华还将其三个孤儿药osilodrostat, pasireotide diaspartate和pasireotide pamoate以3.9亿美元出售给Recordati。罗氏签订的交易涵盖了其肿瘤资产atezolizumab分别与Immunomedics和KAHR Medical的合作开发协议。Thermo Fisher为了持续扩大其诊断资产,与Biodesix, Eli Lilly 和Igentify都分别达成了合作协议。

 

呼吸,肿瘤和感染领域交易额达194亿美元

呼吸,肿瘤和感染治疗领域的总披露交易额达194亿美元,占总交易额(372亿美元)的52.1%(见图4)。前文提及的两笔高额交易,吉利德与Galapagos价值65亿美元合作,勃林格殷格翰与Bridge Biotherapeutics就治疗特发性肺纤维化药物达成的13亿美元合作协议,促使呼吸治疗领域总披露交易金额达到78亿美元。肿瘤治疗市场5笔交易均超过5千万美元,使得总交易额达到65亿美元,包括新基与Immatics达成16亿美元开发T淋巴细胞疗法的协议;勃林格殷格翰与Lupin就LNP3794达成的7.2亿美元合作开发协议;ImmunoPrecise 的子公司Talem与AgonOx签订的以靶向T细胞调控抗肿瘤活性抗体的开发战略合作意向书,交易金额达7.2亿美元。涉及感染疾病领域的总披露交易金额为51亿美元,包括Emergent与美国卫生与公共服务部签订的供应天花疫苗ACAM2000的合作,价值20亿美元;萌帝制药与Cidara就用于真菌感染的β-1,3-葡聚糖合酶抑制剂rezafungin达成的6.04亿美元的合作开发协议。

2019年第3季度总交易价值集中在呼吸、肿瘤和感染治疗领域

图4. 各治疗领域披露的最大交易额(百万美元)

来源Cortellis Deals Intelligence交易情报

 

亚太地区公司交易活动势头强劲,交易额达121亿美元

2019年第三季度期间,Cortellis Deals Intelligence 共收录了259笔亚太地区(APAC)公司的交易(并购和拆分转让除外),较2018年第三季度增长26.3%(见图5)。总披露交易额也从去年同期的51亿增长至121亿美元,增幅高达137.3%。

 

交易额在过去5年同期中达到最高

图5. APAC地区公司在过去5年内的第三季度里披露的交易量和交易额

来源Cortellis Deals Intelligence交易情报

 

APAC地区公司有17笔均超过1亿美元的交易

2019年第三季度APAC地区有17笔高额交易,总额超过1亿美元(见图6),其中10笔均超过5千万美元。52.9%的合作协议集中在早期资产,从交易围绕的治疗领域看,41.4%的交易涵盖肿瘤项目。

图6. APAC地区的公司交易额

来源: Cortellis Deals Intelligence交易情报

 

前三大APAC地区的交易横跨多个治疗领域

中国豪森药业与总部位于美国的公司Atomwise达成合作协议,基于Atomwise的AI技术药物设计平台,开发针对多个治疗领域的11个靶标的候选药物, 这将为Atomwise带来15亿美元的收益,包括技术使用权,期权费,授权许可和上市后销售的特许权使用费。

总部位于韩国的Bridge Biotherapeutics将自分泌运动因子(autotaxin)抑制剂BBT-877对外授权给勃林格殷格翰,包括了5050万美元首付,以及高达11亿美元的近期付款,里程碑和上市后销售提成。BBT-877目前处于特发性肺纤维化I期临床阶段,计划开展II期临床。

日本公司武田制药与Sosei  Heptares签订了发现和开发G蛋白偶联受体(GPCR)靶点的新型小分子药物和生物制剂的协议,目前将重心放在胃肠道疾病开发上,也包括扩展至其他治疗领域的可能性。Sosei  Heptares将获得2,600万美元的首付和近期付款,以及超过12亿美元的研发资助、里程碑和上市后销售提成。

 

里程碑付款集中在感染和肿瘤领域的交易

感染和肿瘤疾病领域的交易额主要集中在里程碑付款(总披露额分别为3,500万和3,300美元),多数是因临床开发资产达到阶段性付款节点(见图7)。杨森支付Arrowhead2,500万美元以启动JNJ-3989 (ARO-HBV)和 JNJ-6379,两个治疗乙肝候选药物的IIb期临床试验。

MorphoSys获得GSK支付的2,500万美元,将用于otilimab类风湿性关节炎III期临床试验的启动资助。Agenus收到吉利德支付的1,500万美元用于肿瘤药物AGEN1223 和AGEN2373在美国的新药临床申请(IND)。Jazz向Pfenex支付1,100万美元用于其处于临床前阶段急性淋巴白血病治疗候选药物PF-745的开发。艾伯维再支付CytomX 1,000万美元,用来选择第二个靶标。美国FDA接受Neurocrine公司的 opicapone上市申请NDA,因此Neurocrine需要支付BIAL 1,000万美元。在三菱田边顺利向日本当局递交vadadustat用于慢性肾病引起贫血的上市申请后,Akebia获得了1,000万美元的付款。Denali与赛诺菲合作启动DNL758临床I期试验项目并从中获得1,000万美元付款。吉利德向DURECT支付1,000万美元,基于使用其SABER技术开发HIV长效可注射液的进展。还有,daratumumab用于多发骨髓瘤一线治疗在日本获批, Genmab作为其授权方获得了杨森700万美元的付款。

 

Arrowhead MorphoSys2019年第三阶段获得最大额的里程碑付款,均为2,500万美元

图7. 2019年第三季度最大里程碑付款

来源Cortellis Deals Intelligence交易情报

 

2019年第四季度高价值新交易的展望

在2019年第四季度的开始之初,Cortellis Deals Intelligence收录了几项大型的新交易,包括Akcea与辉瑞签订的包括反义RNA疗法AKCEA-ANGPTL3-LRx的合作协议,将主要用于心血管和代谢疾病的治疗(见图8)

8. 2019年第四季度交易展望

来源Cortellis Deals Intelligence交易情报

 

编者按:所有参与此分析的数据均来自Cortellis Deals Intelligence交易情报。欲了解更多信息,请访问:clarivate.com/cortellis-deals-Intelligence。

 

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(中文翻译:April Chen)

 

 

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