2019年第一季度生物制药公司交易激增

科睿唯安
生命科学与制药

翻译:郭大侠   校对:Admiral

 

尽管2018年签署的生物制药授权协议数量达到1364份,预计价值1195亿美元,创四年来的新高,但似乎这一数字还没有达到该行业的顶峰。根据BioWorld和Cortellis Deals Intelligence的数据,2019年第一季度完成了418笔交易,比去年第一季度完成的交易高出48%。这些交易的总价值接近438亿美元,比去年的总额高出41%,反映出对生物技术资产的激烈竞争正在持续推高其价格。(参见Q1生物制药交易的数量和价值)

 

潜在的10亿美元交易

考虑到包括预付款、股权投资和未来下游里程碑付款在内的交易价值,第一季度有七笔交易的价值超过10亿美元。

例如,一项旨在开发治疗癌症的双特异性疗法的中美药物开发协议近期在马萨诸塞州的沃本市达成。总部位于美国的Abpro公司基于这项交易的收入最高可达40亿美元,其中包括来自中国合作伙伴NJCTTQ(南京正大天晴制药集团有限公司的子公司)的6,000万美元近期研发资金,以及潜在的里程碑付款和专利使用费。Abpro公司利用其Diversimmune抗体发现平台进行T细胞结合药物的研究,其30人的团队将在全球范围内与NJCTTQ合作,进行临床前和临床开发工作,最终实现商业化。南京正大天晴将获得所开发的药物分子在中国市场的商业化权力,Abpro则保留除中国和泰国以外全球其他国家和地区的商业化权利。

Voyager公司是基因治疗领域势头高涨的受益者。在一季度期间,它收获了两笔重大交易。 Neurocrine生物科学公司同意支付1.65亿美元首付款,以及17亿美元用于未来的里程碑支付,以开发和商业化四个腺相关病毒基因疗法,针对帕金森病(PD)和弗里德希氏共济失调(FA)的治疗。该协议将拓宽Neurocrine公司神经运动障碍药物的管线。

仅仅一个月后,Vogager与艾伯维签署了第二份协议,也涉及帕金森病。总部位于芝加哥北部的艾伯维公司(Abbvie)预付了6500万美元,以获取靶向α-突触核蛋白的载体表达抗体独家研发和推广权益,用于治疗因为α-突触核蛋白错误折叠并异常积累导致的帕金森病(PD)。该协议建立在两家公司去年达成的一项战略合作的基础上,共同开发治疗阿兹海默病。根据协议,Vogager将有可能获得最高2.45亿美元的临床前和1期选择权付款,以及获得高达12.3亿美元的里程碑付款和特许权使用费。未来,Vogager将进行协议涉及的所有研究和临床前开发工作,以“载体表达”艾伯维选择的抗体。在此之后,艾伯维公司可以选择一个或多个候选药物,首先进入新药研究,以及后续的临床开发。在第一阶段之后,艾伯维公司可以选择获取相应抗体的进一步开发和全球商业化的权利。

针对协议涉及的每一种分子,Vogager还有可能获得7.28亿美元的开发和监管里程碑付款,并有资格获得每一种抗体全球商业净销售额的分级使用费。

 

聚焦癌症的疗法

癌症疗法和其相关技术仍然是生物制药公司最关注的目标。根据BioWorld和Cortellis数据可知,第一季度交易的28%聚集于该领域。交易额方面,癌症相关交易的交易额达到230亿美元,占总交易额的52%(见下图)。除了Abpro公司的交易,另外还有两笔潜在总额超过10亿美元的交易。

罗氏控股的子公司Genentech与总部位于西雅图的Adaptive Biotech签署了合作协议,将开发一种针对个体肿瘤特异性蛋白或新抗原的新型细胞疗法。Genentech公司为Adaptive Biotech的TruTUR筛选平台预付了3亿美元。下游,潜在的开发,监管和里程碑付款可能带来超过20亿美元的收入。

总部位于都柏林的爵士制药公司(Jazz Pharmaceuticals plc)为开发基于外泌体的癌症疗法,预先向Codiak BioSciences公司拨款5600万美元。Jazz获得了一项独家性、全球性、具有专利权的许可证,利用Codiak BioSciences的engExTM精密工程平台进行开发、制造和商业化5种标靶的治疗候选药物。这些靶标将集中于已经在血液系统恶性肿瘤和实体肿瘤中得到充分验证的癌基因,但目前这些靶标不可成药,包括神经母细胞瘤-RAS(NRAS)和信号转导和转录激活因子3(STAT3)

五个靶标中的每一个的里程碑付款均可达2亿美元,该款项包括IND申请受理、临床、监管,包括美国、欧盟和日本的批准,以及销售里程碑的费用。此外,Codiak还将从每一种获批产品的净销售额中获得分级版税。

Codiak将开展针对所有目标的临床前和早期临床开发候选治疗方案,直至I/II期概念验证研究。在此之后,Jazz将承担每个产品的后续开发和上市申请,以及商业化。

 

神经病学领域交易上升

除了癌症,神经/精神病学相关的交易继续引起公司的关注,总交易数量的15%集中在该领域,交易总额接近70亿美元。感染和胃肠道领域在交易体量上分别排名第三和第四。

马萨诸塞州的C4治疗公司达成了一笔神经病学领域很受关注的交易。该公司专注于达纳-法伯癌症研究所(Dana-Farber Cancer Institute)开发的靶向蛋白降解技术。该公司已与Biogen合作,寻找和开发神经疾病的治疗方法,包括阿兹海默症和帕金森症。这笔交易的预付款和里程碑付款可能达到4.15亿美元。C4的发现平台,被称为Degronimids,包括带有适配器的小分子,这些适配器有助于泛素标记蛋白质,从而导致目标蛋白质通过蛋白酶体系统从细胞中快速破坏和清除。

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